陈雨的作业，0728

由bqtzejx8创建，最终由bqtzejx8更新于2025-08-10 06:52 被浏览 1 用户

1.什么是量化投资

量化投资，简单说就是“用数学和算法代替人脑做买卖”。它把选股、择时、仓位、等所有环节都写成可计算、可回测的规则，然后让电脑按规则执行。核心要素可以拆成三块：

1. 研究什么\n• 因子：把股票好坏翻译成可量化的指标，如估值、动量、情绪、突发事件等。\n• 产生交易信号：因为现在宽帮可以自动交易，用这些因子生成“买/卖/持有”的指令。

2. 在哪用\n• 选股：在同一时间点比较所有股票，挑出未来预期收益最高的组合（横截面）。\n• 优选10只票：判断单个标的未来涨跌，决定进场时点（时间序列）。

3. 宽帮适合多快的交易频率\n• 中低频：持仓几天到几个月，赚的是趋势或均值回归的波段。

   我用了半年，最适合【1】跨A股大类资产ETF，月频【2】小盘股票策略，1-5日频率。

2.量化投资的优势和劣势

量化投资的优势：1.纪律化：完全按照模型信号执行，杜绝情绪干扰。

1. 可回测：能在历史数据上验证策略，提前评估收益、回撤与胜率。
2. 高效率：计算机瞬间扫描全市场，捕捉人眼难以发现的定价偏差。
3. 多因子组合：同时纳入几十甚至上百个因子，分散单一因子失效风险。
4. 全天候运行：7×24 监控全球市场、搭配【万和】可无人值守。

量化投资的劣势：除了不能每天根据【集合竞价】去打板，其他日频周频策略基本可以用宽帮实现。