量化组合跟踪周报：价值风格回暖，小市值反转效应明显

由crisvalentine创建，最终由crisvalentine更新于2022-08-31 07:45 被浏览 69 用户

摘要

本周全市场股票池中,盈利、BP 因子获得明显正收益（1.0%，0.4%），size、beta 和动量因子获得明显负收益（-0.8%，-0.97%，-1.83%）。市场整体表现为反转效应，价值风格、小市值风格。

沪深 300 股票池中。本周表现较好的因子有市盈率因子（5.14%）、市盈率 TTM 倒数（4.52%）市净率因子（4.46%）。表现较差的因子有标准化预期外收入（-2.59%）、单季度 ROA（-2.64%）、单季度 ROE（-2.87%）。

中证 500 股票池中，本周表现较好的因子有市盈率 TTM 倒数（5.74%）、市盈率因子（5.57%）、市净率因子（5.14%）。表现较差的因子有 20 日资金流量（-0.39%）、1 日反转（-1.0%）、5 日反转（-1.49%）。

流动性 1500 股票池中，本周表现较好的有市盈率因子（5.96%）、市净率因子（5.85%）、市盈率 TTM 倒数（5.82%）。

表现较差的因子有标准化预期外盈利(-1.09%)、1 月反转(-1.32%)、单季度 EPS(-1.38%)。

本周，净资产增长率因子在银行收益明显；净利润增长率在传媒正收益明显。

短期动量和长期动量因子在食品饮料、钢铁正收益明显。估值类因子中在美容护理、钢铁正收益明显。残差波动率、流动性因子、对数市值因子行业表现较为分化，在银行业都取得明显正收益。

本周 PB-ROE-50 组合在各个股票池中超额小幅回撤。中证 500 股票池中超额收益-0.29%，中证 800 股票池中超额收益-1.54%，全市场股票池中超额收益-0.32%。

报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能