因子投资手册（二） 银河证券 20181023
由small_q创建，最终由small_q 被浏览 9 用户
摘要
盈利因子 对于资本结构选出9个，通过分组净值、多空组收益排名、IC和Fama_MacBenth对单因子进行分析，21流动资产/总资产、22非流动资产/总资产、26流动负债/负债合计、27非流动负债/负债四个因子效果明显。因子21和22、因子26和27相关性也很大，而21（22）和26（27）之间的相关性要弱一些。 偿债因子有效性差 选出16个偿债能力因子，虽然因子43息税折旧摊销前利润/负债合计净值效果较好，但IC和Fama_MacBent给出的分析结果并不明显；其余偿债能力因子有效性差。因子43和其它的偿债能力因子（除去因子41）之间的相关性很小。
正文
/wiki/static/upload/42/426ed10e-a062-42d7-b46c-25cb537ae84f.pdf
\