投资组合

投资组合风险和收益率的计算涉及多个财务概念和数学公式。让我们首先了解一些基本概念，然后进入具体的计算方法。

投资组合收益率的计算 假设投资组合由多种资产组成，每种资产的预期收益率和投资占比各不相同。

投资组合的预期收益率可以通过以下公式计算：Rp ​=∑(n,i=1) (wi ×Ri​ )

Rp ​ 代表投资组合的预期收益率。

n 代表投资组合中的资产种类数。

wi ​代表第 i 种资产在投资组合中的权重

研究背景

文章从现代投资组合理论出发，强调了通过多样化投资来优化风险和收益的重要性。再平衡（PR）是维持投资组合风险收益特征的关键策略，通过定期调整资产权重来应对市场变化。再平衡的频率（ORF）是一个关键参数，因为它直接影响交易成本和投资组合的灵活性。文章指出，频繁再平衡会增加交易成本，而过少再平衡则可能导致投资组合无法适应经济变化。因此，找到合适的再平衡频率至关重要。

研究方法

研究使用了机器学习（ML）技术来预测最佳再平衡频率（ORF）。具体步骤如下：

**1.数据集：**研究使用了2022年和2023年来自Binance交易所的50种加密资产的高频（每分钟）价格数据。

您如何衡量持有单一资产（如公司股票）的风险？您如何比较两种资产的风险？您如何选择要添加到现有投资组合中的资产？

了解单项资产的回报

什么是资产回报率？

假设某一时刻某项资产价值 100 美元，你购买了它。下一刻（比如说一周后），价格上涨到 110 美元。

那么你的投资回报率是

换句话说，持有该资产，您将获得 10% 的投资收益。一般而言，资产在一段时期内的回报率通过以下公式计

https://bigquant.com/wiki/doc/tezheng-ri-xIjPe1UFMu

这个例子程序也一直报错

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https://bigquant.com/codeshare/1d87d715-5139-432b-9267-5b99154e598b

请教一下，用1000多个股票一年的收益率数据和20个因子做多元回归模型，这里有多只股票和多个日期，应该要怎么处理呢？如何预测股票收益率？

新手想问一下在trade运行中，这个错误是什么意思，需要在什么地方改正

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看到好多策略的择时是根据大盘的5日下跌来的，有时候想参考其他的，比如上证是否站上5日线，是否大盘均线交叉等等，由于摸索起来有点困难，希望有大神指导一下，怎么在回测时增加上面的处理，感谢！！！

类似范例策略里的

https://bigquant.com/experimentshare/caa75714113347f9a5633ad62b3f71d5

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回测如何设置一次全仓买入一只股票

如标题

https://bigquant.com/codesharev3/8bc73f5e-9a3b-41f1-ada6-c4beb27bf9bb

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谁可以读？

本书是为了任何想要了解算法交易领域的人而写的。根据我们的经验，我们想象中的读者将是：

● 大学生

● 科技专业人士

● 不同类型的业余交易者（例如，专业交易者，或者喜欢积极管理个人投资组合的业余爱好者）

● 任何渴望了解更多关于应用量化金融的人

有什么先决条件吗？

我们假设读者没有编程背景。虽然不必要对金融、数学或计算机科学有了解，但如果对这些领域有任何/一些/全部有适度的掌握，将会更容易阅读这本书。

内容大纲

1. 金融交易简史：介绍了金融交易的历史，从1602年荷兰东印度公司的股票交易开始，到现代金融市场的发展。
2. **

什么是协方差矩阵？

协方差矩阵用于计算股票投资组合的标准差，投资组合经理又使用协方差矩阵来量化与特定投资组合相关的风险。在本文中，我们将学习如何为包含 n 个股票的投资组合创建为期“m”天的协方差矩阵。

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投资组合分析如何运作？

让我们了解投资组合分析的工作原理。假设我们的投资组合中有 4 只股票，我们希望为每只股票分配最佳资本，以使我们的风险最小。

为此，我们需要首先创建多个具有不同权重的投资组合，以反映对每只股票的不同资本配置，并计算每个结果投资组合的标准差，然后选择风险最低的投资组合。

**预期投资组合方差= SQRT (W T *

协方差是一个统计学的概念，用于衡量两个随机变量间的总体误差。它反映的是两个变量之间的相互关系以及它们如何一起变动。在金融领域，特别是在投资组合管理和风险管理中，协方差是一个非常重要的概念，因为它帮助投资者理解不同资产之间的价格变动关系，从而更好地分散风险。

核心概念

• 定义： 如果有两个随机变量 X 和 Y，它们的协方差表示为 Cov(X,Y)， *

https://bigquant.com/codesharev3/39b0162b-935c-4942-990f-1d74f9785599

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导语

1989年发表的论文《The Fundamental Law of Active Management》及其随后的相关论文揭示了寻求主动投资的alpha收益的数量化关系，这为主动组合投资管理带来一套令人信服的分析框架，这个数量化关系很好揭示了数量化技术(量化投资)可以如何或者应该如何切入投资管理领域。

和被动组合管理(passive porfolio management)相比,主动组合管理(active porfolio management)更显投资水平的能力，或者说运气。被动投资力求完全复制相应的基准成分股及其权重，所以每当某指数做成分股的调整时，新入选的股票

【旧版说明】此文档为旧版，相关新版文档可参考：🌟102-第一个AI策略

https://bigquant.com/experimentshare/1c44e0bf56db424d8f2a5e617759a300

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分享主题

基于财务数据构建策略

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视频回放

https://www.bilibili.com/video/BV1W84y117Nd/?spm_id_from=333.999.0.0&vd_source=ecd29bbd04cbefdfa426167c55241973

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直播资料

[https://bigquant.com/experim

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【旧版使用说明】此文档为旧版本，相关文档可参考：

https://bigquant.com/wiki/doc/126-KkS3pYVIAH

20210624 Meetup 策略案例

https://bigquant.com/experimentshare/f235e9ce26dc42b9ae9fb57ca6574bf1

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