量化私募超额收益企稳回升
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私募表示，量化私募产品在经历2021年四季度以来的回撤后，今年超额收益逐步企稳回升，未来行业将走向分化，严控风险敞口的公司，超额保持更加稳定；同时，CTA策略在市场震荡中展现了危机阿尔法的特性，长期配置价值大。
私募排排网旗下融智投资FOF基金经理胡泊称，今年指数增强策略表现相对较差主要是受到了指数贝塔下行的拖累；市场中性策略因为有控制风险敞口，因此对冲了大部分指数下行，今年有部分创造阿尔法收益能力较强、风险敞口控制较好的市场中性策略实现了正收益；混合型量化策略因掺杂了CTA策略，所以整体表现相对好，收益高低取决于CTA策略权重。
“今年量化的超额收益部分近期有所修复，市场经过大幅调整之后，政策底已确认，市场底还需要一个震荡过程，因此今年指数增强策略可能还会受到指数波动的影响，而中性策略则已具备一定配置价值。”
招商证券金融产品研究首席、研究咨询部执行董事贾戎莉表示，伴随着规模的收缩、市场环境的恢复、策略的迭代更新，量化策略的超额收益已呈现企稳回升态势，未来仍有长足发展空间。
“今年以来量化对冲产品虽然整体上仍未收复回撤，但已表现出显著的差异性，部分优质产品已然创出新高，可甄选中等规模、换手率适中、投研优势、风控较严的产品进行配置。”