因子投资周报第42期：动量质量强势不减，本年以来动量风格指数超额7.75%-国泰君安-20200407
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因子投资周报旨在根据主观参与程度高低，为投资者提供不同主被动等级的因子投资解决方案及产品建议，以满足投资者对于因子投资的不同需求。周报按照主被动程度从高到低分为以下五个部分：因子择时建议，量化投资组合，Smart Beta量化配置方案，多因子复合指数，单因子指数。
风险模型因子收益统计：本周最为强势的风格是Liquidity，其累计收益为-0.85%；本月最为强势的风格是Residual Volatility，其累计收益为0.91%
因子择时建议：建议随着“年报披露期”的到来，持续关注新成长（如研发费用、股权激励等）及分析师修正因子的表现。
量化投资组合:多因子指数增强模型沪深300成分股内组合本周跑赢基准0.07%，3月跑赢基准1.33%，月中超额收益最大回撤为-0.77%；2020年以来沪深300成分股内增强组合累计超额1.02%，跟踪误差3.82%，信息比率1.12
多因子复合指数：ESG公司治理指数3月跑输基准-0.50%；2020年以来ESG公司治理指数跑赢沪深300指数0.35%。
单因子指数：本周Momentum指数表现最为强势，周度相对于基准中证800指数超额收益2.96%，其次是Quality指数，周度超额为2.50%；本月Momentum、Quality指数表现最为强势，月度相对于基准中证800指数超额收益为1.48%、0.70%。2020年以来，Momentum指数表现最为强势，累计超额中证800指数7.75%，信息比率为3.72
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