2021量化行业年终盘点
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2021年，量化行业风起云涌，一方面私募量化规模屡创新高，百亿私募在市场中不断崭露头角，海外量化纷纷布局中国。而公募量化从2019年后在基金中占比就从5.4%下降到3.5%左右，Q1季度甚至出现大量赎回。
另外一方面，监管、封盘、控制权、利益分割、千万年终奖，让量化行业随时处于风口浪尖。
市场在激荡，市场在分化。
而在这个过程中，公募量化、私募量化、保险资管各种类型机构又仿佛走向不同风格。
有的在军备竞赛，有的转从beta端切入，有的发展多策略配置。
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1.4万亿
2020年底，全国量化私募总资产6999亿，至2021年Q2，达到11600 亿元，比中信证券预估高出16个百分点。同时中信预估，至Q3私募量化总资产约为 1.4 万亿元人民币。
但据12月彭博报道，虽然批准的常规渠道仍然开放，但高速发行之后速度放缓。
而公募基金方面，量化基金的占比从2019年后占比逐渐滑落从5.4%跌至3.5%左右，Q1-Q2出现赎回，公募占比甚至占比达到3.2%。Q3季度量化公募管理规模达到2810亿，指增规模1.2 万亿。
按照策略类型划分，指数增强是市场最主流的策略，但在公募基金中占比达到55%，而私募基金中占比不到4成，相对而言，私募基金策略更为丰富。
成交量
今年下半年以来，A股单日成交额破万亿元成为常态，9月市场一度传闻，量化交易贡献量达到50%，甚至有的指出量化是AI收割机，主观投资会被收割。
随后各方面金融机构的纷纷发表定性、定量的分析依据，力证量化私募对市场交易总量贡献率约为20%-30%。
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百亿私募
至7月末，百亿量化私募增至18家，相比去年同期增长3倍。截至12月28日百亿量化私募更是到达27家，今年以来平均收益18.79%。
外资牌照
截至三季度，包括桥水、D.E.Shaw、Two Sigma和Winton在内的多家海外量化基金已拿下外商独资企业WOFE牌照，并在中国发展起自己的私募业务。桥水基金在岸资产超过100 亿元（16 亿美元），创下外资经营公司的记录。
监管规范
“在成熟市场，量化交易、高频交易比较普遍，在增强市场流动性、提升定价效率的同时，也容易引发交易趋同、波动加剧、有违市场公平等问题。”——9月6日，证监会主席易会满在第60届世界交易所联合会会员大会暨年会上讲话
11月初，有部分量化私募基金管理人收到基金业协会通过资产管理业务综合报送平台AMBERS系统发布的《关于上线“量化私募基金运行报表”的通知》。
技术内卷
2021世界人工智能大会于7月举行。会中九坤、幻方量化、嘉实多家机构分享了量化模型和深度学习在股市中赚钱的路径。幻方量化徐进提到萤火虫采用了现在全世界能买到的最贵的、速度最快的800口的交换机（水冷交换机），每节点IB互联，200 Gbps传输带宽。据称，幻方也是是亚太地区第一批拿到A100计算卡机构。
九坤投资的创始人王琛提到,未来量化投资数智时代的挑战,具体包括多模态挑战、数据质量挑战、处理速度战。还有两个重大挑战,包括模型有效性、市场反身性与金融市场高噪音的叠加的挑战。
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高薪人才战
一位博主在社交媒体上发帖称：“同事的同班同学做量化，今年奖金超过5000万元……今年做量化的二级私募确实厉害了，业绩大爆表，震荡市中，模型的确优于人脑。”引起媒体关注及市场热议，后被业内证实。
据上海证券报报道，正值校招旺季，量化私募**“抢人大战”**愈发激烈，不仅超高年薪层出不穷，还有多家量化私募在清华北大等名校附近设立办公室，吸引人才。
鸣石投资2022年的校园招聘信息显示，如果加入鸣石投资有望收获最高200万元年薪。另一家百亿级量化私募更是曾面向实习生提供不同岗位，开出年薪在50万元至200万元不等的薪酬。
私募排排网研究主管刘有华在接受媒体采访时表示：“真正能够在私募行业取得成功的往往是业绩非常优秀的私募管理人，绝大多数私募管理人都处于生死线上挣扎，可以说这个行业20%的私募管理人掌管了80%的资金规模。”
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致歉与封盘
“皆因动了凡心去抱团”，今年3月，明汯投资创始人裘慧明曾就旗下产品近期出现较大回撤的情况，向持有人发布致歉信。”4月，市场传言明汯旗下产品遭遇600亿元强赎，爆仓后进而引发部分股票崩盘。随后，明汯辟谣。
“就目前的情况而言，我们人工反复检视了AI的投资决策，我们认为AI选出来的股票从长期价值来说基本上是没问题的，但在买卖时点上确实没做好”，12月幻方量化表示，市场风格剧烈切换的时候，AI会倾向于冒更大的风险来博取更多收益，这进一步加大了回撤。另一个原因，是量化资管行业规模扩展快，策略同质化严重，加大了整体操作的难度。
私募排排网数据显示，今年多家知名量化私募纷纷出手封盘旗下市场中性、500指增等策略产品线，闭门谢客。从而控制规模、保护超额收益。
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控制权
鸣石投资因股权代持引发控制权争夺战，最终，李硕退出直接持股，上海松盟成为鸣石投资的控股股东，持股比例为85%，袁宇持有上海松盟72.5%的股份，而李硕仅持有上海松盟10%的股份，袁宇“收复"了鸣石投资的控股权。