摘要

逐笔委托订单数据包括了投资者于何时以什么价格买入或者卖出多少量股票的委托信息，而且标记了新增或者撤回的时间戳，理论上讲可以根据逐笔委托数据和交易所撮合规则重现整个交易过程，因此逐笔委托几乎包括了股票所有的交易层面信息

上交所和深交所的逐笔委托数据结构有所不同，具体体现在市价单、订单撤回等细节处理上，深交所逐笔委托数据最早可追溯至2012年下半年，上交所逐笔委托2021年5月才开始提供，本文的研究主要以深交所股票为主，基于上交所数据同样可以构建相同因子从而实现全A股覆盖

开盘集合竞价第一阶段的委托单可以随意撤回，该阶段可以通过委托撤回的方法在不需要成交的情况下测算对手盘挂单的价

The Journal of Portfolio Management February 2022

Predicting Performance Using Consumer Big Data

Kenneth Froot, Namho Kang, Gideon Ozik, Ronnie Sadka

在这篇文章中，我们研究了大数据预测公司基本面和股票收益的能力。Froot et al.(2017)使用了大约60家公司的店内销售信息，而我们整合了不同的数据源，使用了覆盖330家公司的另外两种类型的信息——网络流量和品牌知名度。我们研究这三种类型（店内销售信息、网

摘要

本文尝试在因子的框架体系中考察分析师覆盖度与股票未来收益之间的关系。提出对于传统的离散覆盖度指标，可通过线性回归方式剥离掉公司特征（如市值、流动性、前期股价表现）的影响，分解出独属于公司的特质覆盖度ATOT。覆盖度因子反映了分析师群体对其时间、精力和注意力的分配。

特质覆盖度越高，公司未来基本面向好的可能性越大

特质覆盖度对公司未来基本面具有较强的预测能力。特质覆盖度越高的公司，其未来盈利能力和营运有效性向好的可能性越大。从盈利能力来看，分析师倾向于将其研究精力分配给经营净现金流为正、净利润为正、同时相比于上一年同期净利润增加的公司。从营运有效性来看，分析师倾向

摘要

交易者与交易标的是交易市场中最基础的两类元素，如果对应到二级权益市场，这两类元素的名称可以是股票与投资者（股东）。而股东作为市场的重要基础构成元素，一个值得关心的问题是：A股的股东样本及其结构本身是否具备信息价值？本篇报告将对股东类型数据进行梳理，从个股层面上尝试理清其背后可能存在的选股逻辑，并构建有效选股因子，以供投资者参考。

股东类数据：更新频率低但维度较为丰富。

股东数据可分为多个类别，包括股票的股东户数、股票前十大股东、股票机构股东、股票重要股东增减持等。其中除了增减持数据过于稀疏更适合作为事件研究外，股东数量、十大股东、机构股东数据基本都是季度频率，

问题

因子分析:

sum(max(0,high_0-delay((high_0+low_0+close_0)/3,1)),26)/sum(max(0,delay((high_0+low_0+close_0)/3,1)==-1)==,26)*100

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解答

您好，不是的。是max后的值减一的意思。

问题

如题所示，如果画股票分时图？

问题

问下，模拟盘中，如果达到停损要求，代码如何改可以改成早盘就停损，而不是按照我调仓设置的尾盘才卖出，就是在正常调仓是尾盘卖出的不变的情况下(即不修改正常尾盘调仓)，但是股票出现停损的时候，在次日早盘就卖，而不是等到调仓设置的尾盘，代码应该如何修改，谢谢。

策略

https://bigquant.com/experimentshare/4eb60e4e3d3e4541a74e75c8a3f3feea

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问题

如何对单只股票设置量化交易程序

问题

需要获取持仓里股票的首次买入时间，请问这个有相关函数吗？

问题

请教，如何获得股票早盘集合竞价期间的价格和成交量？用哪张表或者用哪个函数？

问题

请问下大家有没获取股票所属板块方法啊

如题，有知道的可以回答下吗

回测如何设置手续费和保证金率

可以在Initial函数中通过context的set_commission设置

def initialize(context):
    """初始化"""
    print("initialize")    

    # 股票设置费率的示例
    context.set_commission(equities_commission=PerOrder(buy_cost=0.0003, sell_cost=0.0013, min_cost=5.0))    

    # 期货设置费率的示例
    comm_dict = {

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问题

麻烦，问一下，期货日内分钟K线图画的时候出现这个错误，怎么解决完善？

https://bigquant.com/experimentshare/93512e5017b14351bad305ae671ba44e

解答

目前基础特征抽取只适用于股票，期货的因子计算需要用数据源模块把行情数据抽出，然后通过衍生特征抽取来进行因子计算，请参照

[https://bigquant.com/experimentshare/1e60493

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问题

因为价格是浮点数的原因，计算出的涨跌停价与实际会有出入，会影响涨跌停判断，有没有相关的因子？或者说如何判定开盘价是涨停还是跌停价？

解答

可以通过读取DataSource(“limit_price_CN_STOCK_A”).read()表获取涨停价格。链接：https://bigquant.com/wiki/doc/-tOnkTw9FhH

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问题

我使用这段python代码从代码列表提取不到任何ST股票呢？

解答

st是股票名字变为了st不是股票的代码，这里是股票的代码

问题

期货的教程在哪里啊，股票的毕竟不一样啊

程序弄好了是必须放在平台跑，还是可以在自己电脑上跑？

需要收费吗？哪些要收费？

请不要笑我太菜

解答

平台上股票和期货没做严格的划分。

期货策略样例 https://bigquant.com/wiki/doc/qihuo-celve-HZMGzfZbRx

回测引擎介绍 https://bigquant.com/wiki/doc/-7WQPjnHjSs

程序目前需要在平台上运行。

参考cash01的回复，会通过资源、模拟位等其他收费，平台的基本使用是免费的

平时喜欢做研究，分享一个策略，希望和大家多交流！欢迎拍砖！

策略思想：

买入条件

• 市净率尽可能小
• 股价创60日新高
• 3日线上穿5日线，5日线上穿10日线
• 当日成交量是昨日成交量的1.4倍
• macd柱状处于红色区域

卖出条件

• 收盘价下穿7日均线
• 7日均线下穿30日均线

持仓天数

• 持仓天数30天

怎么实现呢？知识库里没找到。谢谢

问题

衍生特征抽取 (v3)这个模块的特征抽取应该是instrument分组后再用基础特征再计算出来，但事实上不是这样的。我来研究给大家看。

策略

https://bigquant.com/experimentshare/170e52011d264a7494a03243131a12ce

[https://bigquant.com/experimentshare/5f548029f659411f882b4b4dcab7afc9](h

引言

动量因子在金融市场有着广泛的应用。动量因子始于Jegadeesh and Titman(1993)，且动量因子广泛存在于股票，期货，债券等市场中。学术界关于动量的争议也层出不穷。一方面，有人认为动量因子的出现违背了有效市场假说；另一方面，人们认为动量背后的成因是投资者对市场信息反应的不充分或者过度，投资者获取信息的先后不一样，同时亦有部分观点认为长期来看，动量背后的成因同样也包含了基本面因素的驱动，在大环境条件不变的情况下，动量表现好的品种会在基本面供需的驱动下继续表现好。目前市面上已有大量的动量因子或者是使用技术指标构造的趋势因子，从动量的分类出发，动量可以分为时序动量

报告摘要

主要观点

本篇是“学海拾珠”系列第四十六篇，本期推荐的海外文献研究了收益的季节性的产生原因。主要考虑了两种潜在解释：风险和错误定价。作者发现不仅存在收益的季节性，同时存在收益的季节性反转，因此一只股票在某个月的高季节性收益被其他月份的低季节性收益所抵消，支持了收益的季节性是由于错误定价产生的猜想。回到A股市场，可以通过类似的方法来研究个股月度上甚至日度上的季节性和季节性反转，利用季节性来增强因子组合的收益。

• 收益的季节性是由于风险还是错误定价

收益的季节性可能来自于风险或错误定价。一项资产如果在某一时期比其他时期有更具风险，那么该资产

报告摘要

主要观点

本篇是“学海拾珠”系列第三十五篇。作者研究了分析师对股票的重新覆盖对市场的影响。作者指出发布重新覆盖和常规上调评级都会引起市场反应，但对股票价格的影响不一样的。发布常规上调评级报告后，股票价格会迅速调整。而发布重新覆盖报告后，股票价格会持续上涨六个月。

回到A股市场，目前在alpha日益稀缺的背景下，如何从细节入手挖掘分析师数据中的增量信息仍有价值，我们可以从研究分析师的重新覆盖、首次覆盖、评级变化对股票价格的不同影响出发，脱离传统的多因子选股框架，以事件驱动的思维构建分析师重新覆盖组合，例如，借鉴本文做法，排除了合规影响、业绩公

摘要

原油价格年初以来波动较大，其涨跌对市场、行业和股票有何影响呢？本文将从量化的视角进行探讨。

原油价格对股票市场的影响。原油和股票市场的关系相对复杂。一般来说，在油价上涨的中前期，经济需求扩张，企业盈利增长，股市伴随油价上涨；当油价上涨步入中后期，一方面会导致企业生产成本增加，利润降低，另一方面会带来输入性通胀压力，导致央行采取紧缩性货币政策，股市往往下跌。格兰杰因果检验显示，原油收益率是股市收益率的格兰杰因。Wind全A与滞后5阶的布伦特原油收益率序列的相关系数为-0.29，负相关性十分明显。我们构建的单因子择时策略在Wind全A上取得了一定效果，多空年化收益率为20.50%，