/wiki/static/upload/bf/bf43777d-70f4-4cfc-be1c-d17c4002d57b.pdf

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注：【方正金工】成交量激增时刻蕴含的alpha信息——多因子选股系列研究之一

引言

在股票市场中，成交量的变化承载着丰富的信息，它不仅是技术分析的核心要素，更是投资者们解读市场情况的关键窗口。"量在价先"这句谚语旨在强调成交量在股票价格波动预测中的重要性，而这个观点已经被广泛验证和接受。

首先，成交量的大小可以视为市场或个股的活跃度指标。如果某只股票的成交量持续攀升，而价格也随之上涨，这通常被视为市场对该股票的热情高涨，投资者们对其表现出极大的兴趣。相反，如果成交量下降而价格波动微小，这可能意味着市场对该股票失去了兴趣，投资者的情绪较为冷淡。这种活跃度与情绪变化的关系，是市场

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https://bigquant.com/codeshare/bf0976b8-c68c-474a-a9d0-9686bbaed72f

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https://bigquant.com/codeshare/837517eb-68a0-411f-beb8-bc991c8f69c1

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https://bigquant.com/codeshare/a7f6fb4b-fc0e-4364-a6fa-de10e828c02b

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因子分析简介

当前的股票、期货、债券、期权研究均以因子投资为主流趋势，且势头越发明显。本文所指因子分析是多因子策略、指数增强策略、多空中性策略的基石，其研究好坏直接关系和决定了策略的收益能力（信息比率），常被业内人士所称研究之重中之重，策略之核心所在。

因子分析就是因子研究员每日的基础、必备工作，大概占据了其90%的工作量，他的工作成果直接服务策略研究员，策略研究员不一定知道因子的具体细节，他也没必须不需要

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https://bigquant.com/codeshare/075d9454-cde6-4306-a113-84fcae5b3248

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https://bigquant.com/codeshare/fafc2e53-3d69-4421-aeb9-d92b099ca873

https://bigquant.com/codeshare/f5671f58-aa7c-45ef-8436-83b6415fd99c

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Step 1 导入相关包

import pandas as pd 
import numpy as np
import warnings
import empyrical
import dai
import bigcharts
warnings.filterwarnings('ignore')
from biglearning.api import tools as T
print('导入包完成!')

Step 2 读取因子数据、设置因子分析参数并进行因子数据预处理

params = {'gr

• BigQuant使用案例
• 最佳使用方式

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报告目的

报告将事件类因子作为风格因子的一种，按照多因子框架对其进行分析。让投资者更加了解事件类因子的效果和特征。

报告内容

1. 从事件发生次数占比相对其行业占比来看，权重行业的业绩增长、分红和增持占比明显较高，预增更偏向于小行业；
2. 因子相关性：定增、分红事件明显和市值因子相关性较高，但定增和分红之间是负相关。预增和固定报告期增长相关性较高，也就是有部分增长能延续。
3. 单因子测试框架：分层回测、回归法：首先，我们对各事件因子依次进行详细的分层模型回测，分析各分层组合的业绩。对因子的区分度、单调性、稳定性等进行判断之后，我们使用回归法进行因子测试，对回归产生的因子收

/wiki/static/upload/0b/0b335f07-e0fb-44ce-b4ad-09f42e542f44.pdf

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问题

请问为什么提交因子一直失败呢

https://bigquant.com/experimentshare/537729de47ae4f67915514def4626da8

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解答

因子分析模块里头，标题不用做更改：

保持原有的即可，这个factor_name是个变量名

![{w:100}](/wiki/api/attachments.redirect?id=76b647c6-886f-4cf3-8d27-b00d5

问题

求助！！！有些因子不报错 有些报错

https://bigquant.com/experimentshare/47e39499f3794652948e9c71ff53084a

解答

这确实某些因子用该模块会出现问题，后期平台会进行相关的修复

问题

ta_sma_5_0 > ta_sma_10_0 ta_sma_5_0 > ta_sma_20_0 ta_sma_5_0 > ta_sma_30_0 ta_sma_5_0 > ta_sma_60_0 ta_sma_10_0 > ta_sma_5_0 ta_sma_10_0 > ta_sma_20_0 ta_sma_10_0 > ta_sma_30_0 ta_sma_10_0 > ta_sma_60_0 ta_sma_20_0 > ta_sma_5_0 ta_sma_20_0 > ta_sma_10_0 ta_sma_20_0 > ta_sma_30_0 ta_sma_20_0 >

问题

因子分析报错 "['ADJUSTED_BENCHMARK_RETURN_0'] not in index"，如何解决

策略

https://bigquant.com/experimentshare/7406eb502427438f8ea73ac06623aacc

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问题

请问因子分析的结果是检验这5个因子组合是否有效吗

解答

你好，因子分析不是检验5个因子的组合是否有效果，是分别对每个因子做因子分析。可以参考文档

https://bigquant.com/wiki/doc/yinzi-TnJ6B3OIOs

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问题

因子分析报找不到因子名错误？这个是什么情况

KeyError                                  Traceback (most recent call last)
<ipython-input-1-4aac793f29a6> in <module>
11 )
12
---> 13 m2 = M.factorlens.v2(
14     features=m1.data,
15     title='因子分析: {factor_name}',
KeyError: "['ADJUSTED_BENCHMARK_RETURN_0']

https://bigquant.com/experimentshare/e35958fa886a42bd94f9f3767598b1e3

出现这个问题是为什么呀？希望能得到帮助！

那我如果想对自定义的股票池内的股票进行因子分析就只能自己导入数据表吗？

https://bigquant.com/experimentshare/dd2397851f3d4ea084757e32bd87b051

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问题

单因子分析，点击因子追踪后，无法保存，并且报错，如图所示

问题

因子分组测试,如果我想知道这个因子,分组收益是否有序,应该通过哪个指标来看?

解答

您可以根据多个指标进行综合分析优劣，在因子分析模块中的指标参数可以进行相应的勾选。

因子分组是对相应股票池股票根据因子值进行排序，按设置分为相应组数，最小分位也就是因子值最小的那一组，相关信息可以参考此文章：https://bigquant.com/community/t/topic/174021 18

问题

请问一下卷积神经网络训练出来的结果如何做因子分析

回答

因子分析的输入需要DataSource对象。例如把close_0这个特征做因子分析，需要如下转换一下 lst = [‘close_0’] ds = DataSource.write_pickle(lst) 然后把ds传给因子分析模块即可。所以可以在因子分析模块之前添加一个python自定义模块做如上的转换即可，如还有疑问，请分享一下策略连接，一起看看。 image

BigQuant策略组

问题

如下图，请教一下各位大佬，因子分析里面的收益价格，在因子分析的时候是取当天的还是第二天的？

看了alphalens的介绍，这里应该要取第二天的数据，不知道平台的因子分析里面有做了处理没有

策略

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