调仓
调仓，是金融投资领域中的一项重要策略，指投资者根据市场走势、投资目标及个人风险承受能力的变化，对投资组合中的资产进行重新配置。这一过程旨在优化资产结构，提高投资回报，并降低潜在风险。通过适时调整股票、债券、现金等各类资产的比重，投资者能更灵活地应对市场波动，实现资产的长期稳健增值。
《因子选股系列研究之三十四》：基于风险监控的动态调仓策略-东方证券-20180222
传统多因子模型采用月频调仓，但实盘中提高调仓频率会带来两个好处：一是减小技术类alpha因子的IC衰减、二是提高风控频率降低风险。随着2016年底开始的技术类因子失效，前者的作用减弱，但后者的作用仍在
固定月频的调仓模式忽略了月中组合的风险敞口变化，所以有必要在月中实施风险监控，提升组合的调仓频率，从而同时改善组合的收益与风险。动态调仓监控风险的核心策略是：在原有固定月频的调仓基础上，在月中每日监控市值因子的暴露情况，如果市值因子敞口超过一定的阈值，我们就在下一个交易日调仓，从而使得组合风险再次中性。
和固定周频调仓模式比，在市场低波动、组合风险敞口变化不大时，动态调仓方法可以避免很多由于
更新时间：2021-11-22 08:23