作者:Adriano Koshiyama, et al.
出处:Quantitative Finance, 2020-09-01
系统交易策略是分配资产以优化特定绩效的算法程序。为了在竞争激烈的环境中获得优势,分析师需要适当地微调策略,或者发掘如何通过创造新的alpha以组合弱信号。已经有多种方法对微调和组合这两个方面进行了广泛研究,但是新兴技术,例如生成对抗网络,也会对这些方面产生
更新时间:2023-06-13 06:53
更新时间:2023-06-11 13:36
引言
在BigQuant平台(www.bigquant.com)上线的第一天,我们从互联网搜索引擎领域借鉴了PageRank算法引入到金融市场,提出了StockRanker算法,5年时间悄然过去,时间证明了StockRanker算法在金融量化选股领域的有效性。 今天,我们对DeepAlpha-StockRanker进行简单介绍。
什么是DeepAlpha
Alpha在金融市场有特定含义,表示跑赢市场的超越收益,Deep借用深度学习(Deep Learning)“深度”一词,因此DeepAlpha指通过人工智能深度学习的
更新时间:2023-06-07 08:37
\
更新时间:2023-06-03 05:45
文献来源:Brogaard, J., & Garriott, C. (2019).High-Frequency Trading Competition. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 54(4), 1469-1497.
推荐原因:证券电子化交易平台发展诞生了高频交易,而频繁出现的闪崩事件导致金融机构和学术界对高频交易均表现出了负面的担忧。根据加拿大Alpha交易系统的股票订单簿数据,本文作者发现在高频交易商进场后股票价差将收窄,流动性大幅改善。基于双重差分事件研究模型,作者认为高频交易竞争能显著提高股票市
更新时间:2023-06-01 14:28
近年来,随着投资者对于因子选股体系研究的深入,选股因子值的处理也在逐渐细化。本文主要对于选股因子的正交进行了讨论。之所以讨论因子的正交是因为在传统的多因子模型中,选取的因子之间往往存在着相关性,而这种相关性并不稳定。因此相关性的存在会复杂因子权重的分配。对于等权分配因子权重的多因子模型,由于因子之间相关性的存在,模型可能实际上对于某一因子有更高的暴露(例如,市值因子)。对于权重优化的模型,相关性的影响可能会更大。因此,本文考虑在构建因子的时候就对于相关性进行剔除从而达到更为可控的因子暴露。
选股因子截面相关性波动较大。以市值因子与反转因子为例,虽然两因子截面相关性长期来看均值较
更新时间:2023-06-01 14:28
文献来源:Chow, Tzee-Man, Feifei Li, and Yoseop Shim. "Smart beta multifactor construction methodology: Mixing versus integrating." The Journal of Index Investing 8.4 (2018): 47-60.
推荐原因:我们的研究主要集中在一个实际问题上,这个问题在此之前关注度较低:市场参与者如何在权衡后选择采用不同方法构建的多因子投资组合作为投资工具。具体来说,我们研究和比较了两种不同的方法。第一种方法(以下称为整合法),是在
更新时间:2023-06-01 14:28
文献来源:Dopfel, Frederick E., and Ashley Lester. "Optimal blending of smart beta and multifactor portfolios." The Journal of Portfolio Management 44.4 (2018): 93-105. 推荐原因:随着机构投资者增加对smart beta基金的配置,以及多因子投资方法带来的复杂性提升,投资者们需要一个smart beta产品组合的配置指引。在设计一个多样化和高效的投资组合时,需考虑到因子的偶发性敞口和特殊敞口。因此,本文开发了一个标准框架,以
更新时间:2023-06-01 14:28
事物内部的各要素之间,往往存在着对立统一的矛盾。在金融市场中,当人们普遍预期的行为模式未能出现时,常常只是因为代理变量选得不好,未能窥见其内部更为本质的精细结构。我们在近十年的因子研究历程中,既收获了大量个性鲜明的独家因子,也从中领悟了系统普适的方法论——因子切割论
因子切割论的三要素:对象、工具、产出
我们以理想反转因子的构造过程为例,归纳出因子切割论的三要素:对象、工具、产出。
对象:具有可加性的目标变量
工具:有区分能力的切割指标
产出:对切割后变量的再加工
我们要求对象要具有可加性。所谓可加性,是指在
更新时间:2023-06-01 14:28
量化研究离不开阅读、思考与实证。但囿于国内金融市场不长的历史,很多思维的火花都无法通过足够的数据进行研究和验证。本系列试图填补这一空白,将海通量化团队的分析师平日阅读、思考的心得与海外数据相结合,致力于为国内的量化从业人员提供新的灵感。考虑到篇幅,文中只呈现了研究思路和主要结论,对详细过程感兴趣的读者可与我们联系,海通量化团队时刻为您守候,与您分享。
宏观经济活动对债券收益同样有着明显的预测效果。我们收集了产出、利率、就业、库存等 15 个大类共 132 个宏观变量的月度数据,使用主成分分析法构建了8 个公共因子。这些因子不仅统计上显著,也有着重要的经济意义,能够解释未来一年债
更新时间:2023-06-01 14:28
文献来源:Dopfel, Frederick E., and Ashley Lester. "Optimal blending of smart beta and multifactor portfolios." The Journal of Portfolio Management 44.4 (2018): 93-105.
推荐原因:随着机构投资者增加对smart beta基金的配置,以及多因子投资方法带来的复杂性提升,投资者们需要一个smart beta产品组合的配置指引。在设计一个多样化和高效的投资组合时,需考虑到因子的偶发性敞口和特殊敞口。因此,本文开发了一个标
更新时间:2023-06-01 14:28
更新时间:2023-06-01 14:28
请教多因子组合选股相关性越接近于0越好还是越接近于-1或1越好?
更新时间:2023-06-01 14:26
更新时间:2023-06-01 02:13
如何设置买入条件,找出连续三天涨停的股票
https://bigquant.com/experimentshare/8cba95fe932f42a5859dbecd11625f07
[https://bigquant.com/experimentshare/8ea30e5331d440c79879c7b4aa650a85](https://bigquant.com/experimentshare/8ea30e5331d
更新时间:2023-06-01 02:13
更新时间:2023-06-01 02:13
更新时间:2023-06-01 02:13
平安银行的股价是在是十几块呀,这里查询的一千多,帮忙看下原因?
下面是代码与查询结果,帮忙看下!
# 本代码由可视化策略环境自动生成 2022年4月28日 17:46
# 本代码单元只能在可视化模式下编辑。您也可以拷贝代码,粘贴到新建的代码单元或者策略,然后修改。
m1 = M.instruments.v2(
start_date='2022-04-01',
end_date='2022-04-28',
market='CN_STOCK_A',
instrument_list='000001.SZA',
更新时间:2023-06-01 02:13
我有看到平台上代码后缀是不同的,我想在benchmark中引入下面这个指数,
我应该在哪里找到它的后缀呢?
我找到了一个比较麻烦的办法
![{w:100}](/wiki/api/attachments.redirect?id=6
更新时间:2023-06-01 02:13
如何用twap和vwap标注数据,大神赐教!
更新时间:2023-06-01 02:13
更新时间:2023-05-31 07:19
AI量化策略中如何选择合适的因子
https://www.bilibili.com/video/BV1J24y1f7mJ/?spm_id_from=333.999.0.0
{{membership}}
[/wiki/static/upload/42/4267409e-a9f4-42db-bb79-1321ba5e4c59.pdf](/wiki/static/upload/42/4267409e-a9f4
更新时间:2023-05-06 07:23
• 点击新建对话,创建一个新对话
• 点击输入框,开始与QuantChat交流
• 您可以直接输入以下对话
![{w:100}](/wiki/api/attachments.redirect?id=df515aaf-cef1-460
更新时间:2023-05-04 02:33
\
更新时间:2023-05-04 02:23
%%BigQuant_ChatGPT
更新时间:2023-05-04 02:21